دانلود محصول:بررسی رابطه¬ی میان سرمایه¬ی فکری و ارزش بازار و عملکرد مالی

فهرست مطالب

عنوان                                                                                                                             صفحه

فصل اول :  کلیــات تحقیق

1-1 – مقدمه                                                                                                                    2

1-2- تشریح و بیان موضوع                                                                                                  3

1-3- اهمیت و اهداف تحقیق                                                                                                5

1-4- سوال های اصلی تحقیق                                                                                               6

1-5- فرضیه های اصلی تحقیق                                                                                              6

1-6- تعریف عملیاتی متغیرهای تحقیق                                                                                                7

1-6-1- متغیرهای وابسته                                                                                                    7

1-6-2- متغیرهای مستقل                                                                                                    8

1-7- ساختار تحقیق                                                                                                           11

فصل دوم : مبانی نظری و پيشينه تحقيق

2-1- مقدمه                                                                                                                     13

2-2- مبانی نظری                                                                                                              14

2-3- سرمایه­ی فکری و ارزش بازار                                                                                        16

2-4- سرمایه­ی فکری و عملکرد مالی                                                                                      17

2-5- رویکرد های مدیریت سرمایه‌‌ی فکری                                                                              18

2-6- ویژگی های سرمایه‌‌ی فکری                                                                                          18

2-7- طبقه بندی های جدید سرمایه‌‌ی فکری                                                                             19

2-8- عناصر سرمایه‌‌ی فکری                                                                                                            20

2-8-1- سرمایه انسانی                                                                                                       21

2-8-2- سرمایه ارتباطی                                                                                                      23

2-8-3- سرمایه ساختاری                                                                                                    25

2-9- اهداف اندازه‌گیری سرمایه‌‌ی فکری                                                                                 28

2-10- روش های اندازه­گیری سرمایه‌‌ی فکری                                                                           29

2-10-1- ترازنامه نامرئی                                                                                                     30

2-10-2- کنترل دارایی های ناملموس                                                                                     30

2-10-3- کارت ارزیابی متوازن                                                                                             30

2-10-4- ارزش افزوده­ی اقتصادی                                                                                         31

2-10-5- شاخص سرمایه‌‌ی فکری                                                                                         31

2-10-6- کارگزار تکنولوژی                                                                                                 32

2-10-7- نرخ بازده دارایی ها                                                                                               32

2-10-8- روش تشکیل سرمایه بازار                                                                                       33

2-10-9- روش سرمایه‌‌ی فکری مستقیم                                                                                   33

2-10-10- روش جهت یابی تجاری اسکاندیا                                                                            34

2-10-11- روش های مالی و مراحل اندازه گیری مالی سرمایه‌‌ی فکری                                             34

2-10-12- مدل مدیریت سرمایه‌‌ی فکری                                                                                 35

2-10-13- مدل جدول سرمایه‌‌ی فکری (درخت شاخص سرمایه‌‌ی فکری)                                        35

2-10-14- مدل حسابرسی سرمایه‌‌ی فکری                                                                              37

2-10-15- مدل هدایت گر دارایی های نامشهود اسویبی                                                               38

2-11- گزارشگری سرمایه‌‌ی فکری                                                                                         39

2-12- پیشینه تحقیق                                                                                                          42

2-12-1- تحقیقات خارجی                                                                                                  43

2-12-2- تحقیقات داخلی                                                                                                   53

فصل سوم : روش شناسی تحقیق

3-1- مقدمه                                                                                                                     59

3-2- روش شناسی تحقیق                                                                                                    60

3-3- بیان عملیاتی فرضیه‌های تحقیق                                                                                       60

3-4- جامعه مورد مطالعه                                                                                                     63

3-5- دوره زمانی                                                                                                              63

3-6- روش‌های گردآوری اطلاعات و داده‌‌های تحقیق                                                                   64

3-7- روش های تجزیه و تحلیل آماری                                                                         64

3-8- مدل‌های آماری                                                                                                          65

3-8-1- مدل رگرسیون                                                                                                       65

3-8-2- خصوصیات آماری مدل رگرسیون خطی                                                                                   65

3-8-3- مفروضات اساسی مدل رگرسیون خطی                                                                                    66

3-8-4- آزمون مفروضات اساسی رگرسیون خطی                                                                      67

3-8-5- همخطی بودن متغیرهای مستقل                                                                                  68

3-8-6- آزمون های مرتبط با روابط متغیرها                                                                              69

3-8-7- آزمون نرمال بودن داده ها                                                                                         69

3-9- آزمون فرضیه ها                                                                                                        70

3-10- تعریف عملیاتی متغیرهای تحقیق                                                                                   71

3-10-1- متغیرهای وابسته                                                                                                   71

3-10-2- متغیرهای مستقل                                                                                                  72

3-11- خلاصه فصل                                                                                                           74

فصل چهارم : تجزیه و تحلیل داده‌ها و یافته‌های پژوهش

4-1- مقدمه                                                                                                                     76

4-2- آمار توصیفی                                                                                                             76

4-3- آزمون فرضیه های تحقیق در سطح کل صنایع                                                                     80

4-3-1- آزمون فرضیه اول                                                                                                   80

4-3-2- آزمون فرضیه های 1-1، 2-1 و 3-1                                                                            82

4-3-3- آزمون فرضیه دوم                                                                                                   85

4-3-3-1- بررسی رابطه میان سرمایه فکری و اجزای آن با نرخ بازده سرمایه                                     85

4-3-3-2- بررسی رابطه میان سرمایه فکری و اجزای آن با نرخ بازده دارایی ها                                              89

4-3-3-3- بررسی رابطه میان سرمایه فکری و اجزای آن با نرخ رشد درآمد                                       93

4-3-3-4- بررسی رابطه میان سرمایه فکری و اجزای آن با ارزش افزوده هر کارگر                              97

4-3-4- آزمون فرضیه سوم                                                                                                  101

4-3-4-1- بخش اول: بررسی رابطه میان سرمایه فکری و عملکرد آتی – یک سال تاخیر                                   102

4-3-4-2- بخش دوم: بررسی رابطه میان سرمایه فکری و عملکرد آتی – دو سال تاخیر                                    104

4-3-4-3- بخش سوم: بررسی رابطه میان سرمایه فکری و عملکرد آتی – سه سال تاخیر                                   107

4-4- بررسی فرضیه اول در هر صنعت                                                                                                109

4-4-1- آزمون فرضیه اول                                                                                                   109

4-4-2- آزمون فرضیه های 1-1، 2-1 و 3-1                                                                            111

4-5- خلاصه فصل                                                                                                                        113

فصل پنجم : نتیجه‎گیری و پیشنهادات

5-1- مقدمه                                                                                                                     115

5-2- خلاصه موضوع و روش تحقیق                                                                                       115

5-3- خلاصه یافته های تحقیق                                                                                               117

5-3-1- خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول                                                                      117

5-3-2- خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیههای 1-1، 2-1 و 3-1                                                            118

5-3-3- خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم                                                                      119

5-3-4- خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیه سوم                                                                     120

5-3-5- خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول در سطح صنایع                                                  123

5-3-6- خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیههای 1-1، 2-1 و 3-1 در سطح صنایع                            124

5-4- نتیجه گیری                                                                                                              126

5-5- بررسی تطبیقی نتایج تحقیق                                                                                           127

5-6- محدودیت های تحقیق                                                                                                 128

5-7- پیشنهادهای برخاسته از تحقیق                                                                                       128

5-8- پیشنهاد برای تحقیقات آتی                                                                                           129

5-9- خلاصه فصل پنجم                                                                                                     129

منابع                                                                                                                              130

فهرست جداول

جدول 2-1- ارزش بازار سازمان اسویبی                                                                                  38

جدول2-2- خلاصه­ی تحقیقات خارجی                                                                                   51

جدول2-3- خلاصه­ی تحقیقات داخلی                                                                                                56

جدول 3-1- تعداد شرکت ها در هر سال                                                                                  63

جدول 4-1- آمار توصیفی مربوط به متغیرهای تحقیق                                                                   77

جدول 4-2- نتایج ضریب همبستگی پیرسون                                                                             78

جدول 4-3- نتایج ضریب همبستگی اسپیرمن                                                                            79

جدول 4-4- نتایج بررسی مدل 1                                                                                           80

جدول 4-5- نتایج بررسی مدل 2                                                                                           83

جدول 4-6- نتایج حاصل از آزمون همخطی متغیرها                                                                    84

جدول 4-7- نتایج بررسی مدل 3                                                                                           86

جدول 4-8- نتایج بررسی مدل 4                                                                                           88

جدول 4-9- نتایج بررسی مدل 5                                                                                           90

جدول 4-10- نتایج بررسی مدل 6                                                                                         92

جدول 4-11- نتایج بررسی مدل 7                                                                                         94

جدول 4-12- نتایج بررسی مدل 8                                                                                         96

جدول 4-13- نتایج بررسی مدل 9                                                                                         98

جدول 4-14- نتایج بررسی مدل 10                                                                                       100

جدول 4-15- نتایج بررسی مدل یک سال تاخیر بازده سرمایه                                                         102

جدول 4-16- نتایج بررسی مدل یک سال تاخیر بازده دارایی­ها                                                       102

جدول 4-17- نتایج بررسی مدل یک سال تاخیر رشد درآمد                                                          103

جدول 4-18- نتایج بررسی مدل یک سال تاخیر ارزش افزوده‌‌ی کارکنان                                           104

جدول 4-19- نتایج بررسی مدل دو سال تاخیر بازده سرمایه                                                          104

جدول 4-20- نتایج بررسی مدل دو سال تاخیر بازده دارایی­ها                                                        105

جدول 4-21- نتایج بررسی مدل دو سال تاخیر رشد درآمد                                                                       106

جدول 4-22- نتایج بررسی مدل دو سال تاخیر ارزش افزوده‌‌ی کارکنان                                             106

جدول 4-23- نتایج بررسی مدل دو سال تاخیر بازده سرمایه                                                          107

جدول 4-24- نتایج بررسی مدل دو سال تاخیر بازده دارایی­ها                                                        108

جدول 4-25- نتایج بررسی مدل دو سال تاخیر رشد درآمد                                                                       108

جدول 4-26- نتایج بررسی مدل دو سال تاخیر ارزش افزوده‌‌ی کارکنان                                             109

جدول 4-27- نتایج بررسی مدل 1 در سطح صنایع                                                                     110

جدول 4-28- نتایج بررسی مدل 2                                                                                         112

جدول 5-1- رابطه میان ضریب کلی ارزش افزوده سرمایه­ فکری با هریک از متغیرهای عملکرد مالی جاری 119

جدول 5-2- رابطه­ی میان عناصر سرمایه فکری با هریک از متغیرهای عملکرد مالی جاری                      120

جدول 5-3- نتایج حاصل از بررسی رابطه میان ضریب کلی ارزش افزوده سرمایه فکری با هریک از متغیرهای عملکرد مالی آتی            121

جدول 5-4- نتایج حاصل از بررسی رابطه­ی میان عناصر سرمایه فکری با هر یک از متغیرهای عملکرد مالی آتی       122

جدول 5-5- رابطه­­ی میان سرمایه­ی فکری و ارزش بازار                                                               123

جدول 5-6- رابطه­ی میان عناصر سرمایه­ی فکری و ارزش بازار                                                      125

فهرست نمودارها

نمودار 2-1- درخت شاخص سرمایه‌‌ی فکری روس                                                                    36

نمودار 2-2- اجزای سرمایه‌‌ی فکری در مدل حسابرسی سرمایه‌‌ی فکری بروکینگ                                37

نمودار 3-1- چارچوب نظری فرضیه های تحقیق                                                                                    60

نمودار 4-1- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 1                                                                     81

نمودار 4-2- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 2                                                                     84

نمودار 4-3- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 3                                                                     87

نمودار 4-4- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 4                                                                     89

نمودار 4-5- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 5                                                                     91

نمودار 4-6- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 6                                                                     93

نمودار 4-7- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 7                                                                     95

نمودار 4-8- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 8                                                                     97

نمودار 4-9- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 9                                                                     99

نمودار 4-10- نمودار توزیع فراوانی خطاهای مدل 10                                                                  101

فهرست ضمائم

فهرست شرکت ها                                                                                                              134

فهرست صنایع                                                                                                                  135

فهرست نمونه­ها و متغیرها                                                                                                    136