بررسي تطبيقي ميزان توانمندي الگوهاي پيش بيني‌کننده بحران مالي در شرکت ها بر اساس متغيرهاي مالي

فهرست مطالب

فصل اول: طرح تحقيق…………………………. 1

1-1-  مقدمه………………………………. 2

1-2-  بيان مسئله…………………………… 3

1-3- ضرورت انجام پژوهش……………………… 4

1-4- گزارههاي پژوهش……………………….. 5

1-4-1- سؤالات پژوهش……………………….. 5

1-4-2-  فرضيه‏ها………………………….. 5

1-4-2-1- فرضيه‏هاي گروه اول……………….. 5

1-4-2-2- فرضيه‏هاي گروه دوم……………….. 6

1-4-3- اهداف تحقيق……………………….. 6

1-5- متغيرهاي تحقيق……………………….. 7

1-6- روش تحقيق……………………………. 7

1-7- محدوديت‏ها……………………………. 7

1-8- واژه‏ها و اصطلاحات………………………. 8

1-9- چارچوب فصل‏های آتي…………………….. 10

فصل دوم: ادبيات تحقيق……………………… 12

2-1- مقدمه………………………………. 13

2-2- مبانی نظری…………………………… 14

2-2-1- تعریف ورشکستگی…………………….. 14

2-2-1-1- تاریخچۀ ورشکستگی………………… 15

2-2-1-2- مدل‏های پیش‏بینی‏کنندۀ ورشکستگی……… 16

2-2-2- الگوریتم ژنتیک…………………….. 19

2-2-2-1- ساختار الگوریتم ژنتیک……………. 19

2-2-2-2-  مدل عملیاتی الگوریتم ژنتیک……….. 21

2-2-3- شبکه‌های  عصبی مصنوعی………………… 22

2-2-3-1- ساختار شبكه عصبي مصنوعي………….. 23

2-2-3-2- مدل عملياتی ساختار شبكۀ عصبي مصنوعي… 25

2-2-4- مدل اسپرينگيت……………………… 27

2-2-5- شاخص……………………………… 28

2-3- پيشينۀ تحقيق…………………………. 30

2-3-1- تحقیقات خارجی……………………… 30

2-3-2- تحقیقات داخلی……………………… 35

2-4- نتيجه‌گيري……………………………. 39

فصل سوم: روش‌ تحقيق……………………….. 39

3-1- مقدمه………………………………. 40

3-2- روش تحقیق…………………………… 40

3-3- قلمرو تحقیق…………………………. 41

3-4- جامعۀ آماری…………………………. 41

3-5- نمونۀ آماری و روش نمونه‌گيري……………. 42

3-6- نحوۀ جمع‏آوری اطلاعات…………………… 47

3-7- روش‌های آماری استفادهشده برای تجزيه و تحليل اطلاعات   48

3-8- خلاصۀ فصل……………………………. 49

فصل چهارم: دادهها و تجزيه و تحليل آنها……… 50

4-1- مقدمه………………………………. 51

4-1- تحليل اطلاعات………………………… 51

4-1-1- فرضیه‏های گروه اول…………………. 52

4- 3- 2- فرضیه‏های گروه دوم………………… 55

4- 3- 3- پاسخ سؤالات پژوهش…………………. 58

4-4- نتیجه‏گیری…………………………… 59

فصل پنجم: نتيجه‌گيري و پيشنهادها……………. 60

5- 1- مقدمه……………………………… 61

5-2- خلاصۀ تحقیق………………………….. 61

5-3- نتایج تحقیق…………………………. 62

5- 3- 1- فرضيه‌های گروه اول………………… 62

5- 3- 2- فرضيه‌های گروه دوم………………… 65

5-4 – محدویتهای تحقیق……………………… 67

5- 5- نتيجۀ تحقيق…………………………. 68

5- 6- پيشنهادات ارائه شده برای پژوهش‌های آتی….. 69

ضميمه الف……………………………….. 74

ضميمه ب………………………………… 127

فهرست شکل‏ها

شکل 2-1: يک کروموزم طراحی شده توسط الگوريتم ژنتيک جهت پيش‌بينی ورشکستگی 20

شکل2-2: لايه‌های يک شبکه عصبی مصنوعی 24

فهرست جدول‏ها

 

جدول 2-1: تقسيم‌بندی مدل‏های پیش‏بینی ورشکستگی براساس ماهیت    17

جدول 3-1: فهرست شرکت‌های ورشکسته…………….. 43

جدول 3-2: فهرست شرکت‌های غيرورشکسته………….. 45

جدول 4-1: نتايج حاصل از رگرسیون لجستیک مدل اسپرينگيت    52

جدول 4-2: نتايج حاصل از رگرسیون لجستیک مدل شبکۀ عصبی‏ مصنوعی 53

جدول 4-3: نتايج حاصل از رگرسیون لجستیک الگوریتم ژنتیک ‏خطی   54

جدول 4-4: نتايج حاصل از آزمون من ـ ويتنی مدل شبکۀ عصبی‌مصنوعی و مدل اسپرينگیت……………………………. 56

جدول 4-5: نتايج حاصل از آزمون من ـ ويتنی الگوريتم ژنتیک خطی و مدل اسپرينگیت……………………………….. 57

جدول 4-6: نتايج حاصل از آزمون من ـ ويتنی مدل شبکۀ عصبی‌مصنوعی و الگوريتم ژنتيک…………………………… 58

جدول 5-1 مدل‌های پيش‌بينی‌کنندۀ ورشکستگی براساس توانمندی پيش‌بينی……………………………………….. 67

الف- 1: اطلاعات مالي استخراج شده از صورت‌هاي مالي شرکت‌هاي ورشکسته جهت استفاده در مدل اسپرينگيت………………. 76

الف- 2: اطلاعات مالي استخراج شده از صورت‌هاي مالي شرکت‌هاي غيرورشکسته جهت استفاده در مدل اسپرينگيت………………. 80

الف- 3: محاسبه نسبت‌هاي مورد استفاده در مدل اسپرينگيت – شرکت‌هاي ورشکسته…………………………………. 84

الف- 4: محاسبه نسبت‌هاي مورد استفاده در مدل اسپرينگيت – شرکت‌هاي غيرورشکسته………………………………. 88

الف- 5: اطلاعات مالي استخراج شده از صورت‌هاي مالي شرکت‌هاي ورشکسته جهت استفاده در مدل شبکه عصبی مصنوعی………… 92

الف- 6- اطلاعات مالي استخراج شده از صورت‌هاي مالي شرکت‌هاي غیرورشکسته جهت استفاده در مدل شبکه عصبی مصنوعی………… 97

الف-7: محاسبه نسبت‌هاي مورد استفاده در مدل شبکه عصبی‌مصنوعی – شرکت‌هاي ورشکسته…………………………. 101

الف- 8: محاسبه نسبت‌هاي مورد استفاده در مدل شبکه عصبی‌مصنوعی – شرکت‌هاي غيرورشکسته………………………. 106

الف- 9: اطلاعات استخراج شده از صورت‏هاي مالي شرکت‏هاي ورشکسته جهت استفاده در مدل ژنتیک…………………….. 111

الف-10: اطلاعات مالي استخراج شده از صورت‌هاي مالي شرکت‌هاي غیرورشکسته جهت استفاده در مدل ژنتیک…………………. 115

الف-11: محاسبه نسبت‌هاي مورد استفاده در مدل ژنتیک – شرکت‌هاي ورشکسته………………………………………. 119

الف-12: محاسبه نسبت‌هاي مورد استفاده در مدل ژنتیک – شرکت‌هاي غیرورشکسته……………………………… 123

ب-1: نتیجه آزمون مدل اسپرینگیت توسط رگرسیون لجستیک – شرکت‌های غيرورشکسته……………………………… 128

ب- 2: نتیجه آزمون مدل اسپرینگیت توسط رگرسیون لجستیک – شرکت‌های ورشکسته………………………………… 129

ب- 3: نتیجه آزمون کلی مدل اسپرینگیت توسط رگرسیون لجستیک 130

ب- 4: آزمون مدل شبکه عصبی‏مصنوعی توسط رگرسیون لجستیک – شرکت‌های غيرورشکسته……………………………… 131

ب- 5: آزمون مدل شبکه عصبی‌مصنوعی توسط رگرسیون لجستیک – شرکت‌های ورشکسته………………………………… 132

ب- 6: آزمون کلی مدل شبکه عصبی‌مصنوعی توسط رگرسیون لجستیک 133

ب- 7: آزمون مدل ژنتیک توسط رگرسیون لجستیک – شرکت‌های غيرورشکسته………………………………………. 134

ب- 8: آزمون مدل ژنتیک توسط رگرسیون لجستیک – شرکت‌های ورشکسته 135

ب- 9: آزمون کلی مدل ژنتیک توسط رگرسیون لجستیک.. 136

ب- 10: نتیجه آزمون من-ویتنی مدل‏های اسپرینگیت و شبکه عصبی مصنوعی………………………………………. 137

ب- 11: نتیجه آزمون من-ویتنی مدل‏های اسپرینگیت و الگوریتم ژنتیک………………………………………. 138

ب- 12:  نتیجه آزمون من-ویتنی مدل‏های شبکه عصبی‌مصنوعی و الگوریتم ژنتیک………………………………….. 139