فهرست مطالب
عنوان |
|
شماره صفحه |
فصل 1- |
مقدمه و کلیات طرح تحقیق………………………………………………… |
2 |
1-1- |
مقدمه……………………………………………………………………………………………. |
3 |
1-2- |
بیان مساله ……………………………………………………………………….. |
3 |
1-3- |
اهمیت و ضرورت تحقیق…………………………………………………… |
5 |
1-4- |
اهداف تحقیق…………………………………………………………………………………. |
6 |
1-5- |
سئوال و فرضیه تحقیق………………………………………………………………………. |
6 |
1-6- |
روش شناسی تحقیق………………………………………………………………………….. |
7 |
1-6-1- |
روش تحقیق……………………………………………………………………………………. |
7 |
1-6-2- |
جامعه آماری و ویژگی های آن………………………………………………………….. |
7 |
1-6-3 – |
متغیرهای تحقیق………………………………………………………………………………. |
7 |
1-6-4- |
روش تجزیه و تحلیل تحقیق……………………………………………………………….. |
7 |
1- 6-5 – |
جنبه جدید و نوآوری تحقیق……………………………………………………………… |
8 |
1-7- |
ابزار گردآوری داده ها…………………………………………………………………….. |
8 |
1-8- |
تعریف و اصطلاحات و واژه های تحقیق……………………………………………… |
8 |
1-9- |
مشکلات تحقیق……………………………………………………………………………… |
9 |
فصل 2- |
مبانی نظری تحقیق……………………………………………………………. |
10 |
2-1 |
مقدمه……………………………………………… …………………………………….. |
12 |
2-2- |
مفهوم ریسک و مدیریت آن……………………………………………… …………. |
12 |
2-3- |
انواع ریسک……………………………………………… …………………………….. |
15 |
2-3- |
ریسک تجاری……………………………………………… …………………………….. |
15 |
2-3-2 – |
ریسک غیر تجاری……………………………………………… ……………………….. |
16 |
2-3-3- |
ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک……………………………………………… .. |
16 |
2-4- |
انواع ریسک های مهم……………………………………………… …………………. |
17 |
2-4-1- |
ریسک اعتباری……………………………………………… ………………………… |
17 |
2-4-2- |
ریسک بازار……………………………………………… …………………………….. |
18 |
2-4-3- |
ریسک نرخ ارز……………………………………………… …………………………. |
18 |
2-4-4- |
ریسک عملیاتی……………………………………………… ………………………….. |
18 |
2-4-5- |
ریسک نقدینگی……………………………………………… …………………………. |
19 |
2-4-5-1- |
ریسک تقدینگی دارایی……………………………………………… …………………. |
19 |
2-4-5-2- |
ریسک نقدینگی تامین مالی……………………………………………… ……………… |
19 |
2-4-6- |
ریسک قانونی……………………………………………………………………………………… |
20 |
2-4-7- |
ریسک نرخ بهره……………………………………………… …………………………. |
21 |
2-4-8- |
ریسک کشوری …………………………………………………………………………… |
21 |
2-4-9- |
ریسک دولت……………………………………………………………………………… |
21 |
2-4-10- |
ریسک انتقال……………………………………………………………………………… |
21 |
2-4-11- |
ریسک قیمت…………………………………………………………………………….. |
21 |
2-5- |
تاریخچه بازارهای آتی………………………………………………………………….. |
24 |
2-6- |
مطالعات انجام شده……………………………………………………………………… |
26 |
2-7- |
مطالعات اخیر……………………………………………………………………………… |
27 |
2-8- |
مطالعات داخلی…………………………………………………………………………… |
28 |
2-9- |
پوشش ریسک……………………………………………………………………………… |
29 |
2-10- |
مزایا و معایب پوشش ریسک…………………………………………………………… |
32 |
2-11- |
پوشش ریسک رقبا……………………………………………………………………….. |
32 |
2-12- |
سایر نکات…………………………………………………………………………………. |
32 |
2-13- |
تعریف ایزار مشتقه……………………………………………………………………….. |
33 |
2-14- |
ویژگی های قرارداد آتی………………………………………………………………… |
39 |
2-15- |
فعالان بازار آتی……………………………………………………………………………. |
42 |
2-16- |
اهداف پوشش ریسک……………………………………………………………………. |
44 |
2-17- |
چگونگی پوشش ریسک با استفاده از آتی ها……………………………………….. |
46 |
2-18- |
تئوریهای پوشش ریسک………………………………………………………………… |
46 |
2-18-1- |
نرخ بهینه پوششی ریسک………………………………………………………………… |
46 |
2-18-2- |
تئوری سنتی یک به یک ( ساده یا کامل) ……………………………………………. |
47 |
2-18-3- |
نظریه بتا برای پوشش ریسک……………………………………………………………. |
48 |
2-18-4 |
تئوری پورتفوی پوشش ریسک………………………………………………………… |
49 |
2-18-4-1 |
حداقل کردن واریانس…………………………………………………………………….. |
49 |
2-18-4-2 |
حداکثر کردن مطلوبیت……………………………………. …………………………….. |
50 |
2-18-5- |
نرخ بهینه پوششی میانگین – واریانس…………………………………………………… |
52 |
2-18-6- |
نرخ پوششی حداقل سازی ضریب جینی توسعه یافته متوسط……………………….. |
53 |
2-18-7- |
نرخ بهینه پوشش میانگین………. ……………………………………………………. …. |
54 |
2-18-8- |
نرخ بهینه پوششی حداقل نیمه واریانس تعمیم یافته……………………………………. |
54 |
2-18-9- |
نرخ بهینه پوششی میانگین – نیمه واریانس تعمیم یافته………………………………… |
55 |
2-18-10- |
نرخ پوشش شارپ………………………………………………………………. ……….. |
56 |
2-18-11- |
پوشش ریسک ایستا و پویا……………………………………………………………….. |
57 |
2-19- |
منافع پوشش ریسک………………………………………………………………………. |
57 |
فصل 3- |
روش شناسی تحقیق ……………………………………………………………………….. |
64 |
3-1- |
مقدمه…………………………………………………………………………………………………. |
65 |
3-2- |
سریهای زمانی و ویژگی های آنها……………………………………………………….. |
65 |
3-2-1- |
مانایی و نامانایی…………………………………………………………………………….. |
65 |
3-2-2- |
همجمعی………………………………………………………………………………………. |
66 |
3-3- |
ارائه مدل……………………………………………………………………………………… |
67 |
3-3-1- |
روش حداقل مربعات معمولی…………………………………………………………….. |
71 |
3-3-2- |
روش خودرگرسیونی برداری…………………………………………………………….. |
74 |
3-3-3- |
روش تصحیح خطا برداری………………………………………………………………. |
74 |
3-4- |
مطالعات مربوط به ارزیابی کارایی مدل ها………………………………………………. |
77 |
3-5- |
بررسی اثر سررسید و افق زمانی پوشش ریسک………………………………………. |
78 |
فصل 4- |
تخمین و برآورد مدلها |
81 |
4-1- |
مقدمه…………………………………………………………………………………………. |
82 |
4-2- |
تخمين مدل…………………… …………. ……………………………………………….. |
83 |
4-2-1 |
روش اول مدل سنتي كلاسيك ols…………………………………………………….. |
83 |
4-2-2 |
روش دوم خودرگرسيون برداري………………………………………………………. |
84 |
4-2-3 |
روش سوم مدل تصحيح خطاي برداري………………………………………………… |
91 |
4-2-3-1- |
بررسي مانايي متغيرها و آزمون همجمعي ……………………………………………… |
91 |
4-2-3-2- |
آزمون ريشه واحد براي مانايي متغيرها…………………………………………………… |
91 |
4-2-3-3- |
آزمون همجمعي……………………………………………………………………………. |
92 |
4-3- |
كارايي نرخهاي پوششي…………………………………………………………………… |
99 |
فصل 5- |
نتيجه گيري |
102 |
5-1- |
پيشنهادت……………………………………………………………………………………. |
103 |
5-2- |
توصيه بيشتر جهت مطالعه بيشتر………………………………………………………. …. |
104 |
پيوستها……………………………………………………………………………………….. |
142 |
|
فهرست منابع………………………………… ………………………………………………. |
105 |
فهرست جدول ها
عنوان |
|
شماره صفحه |
جدول (2-1) : تقسيم بندي مشتقات………………………………………………………………..38
جدول (2-2) : نرخ هاي پوششي ايستا………………………………………………………………56
جدول (2-3) : مطالعات انجام شده در زمینه مطالعات انجام شده داخلی و خارجی…….61
جدول(4-1): تخمین روش حداقل مربعات معمولی……………………………………………..83
جدول (4-2): آزمون ریشه واحد در سطح…………………………………………………………85
جدول (4-3) : آزمونهای همجمعی جوهانسن – جوسیلیوس…………………………………93
جدول (4-4) : تخمین مدل تصحیح خطا…………………………………………………………..96
فهرست شكل ها و نمودارها
عنوان |
|
شماره صفحه |