دانلود محصول:مطالعه تاثیر ریسک عملیاتی و ریسک بازار بر سرمایه درگردش

چکیده                                                                                                            1

1-1- مقدمه

2

1-2       بیان مسأله

3

1-3- اهمیت وضرورت پژوهش

4

1-4- اهداف پژوهش

5

1-4-1- هدف کلی

5

1-4-2- اهداف ویژه

5

1-4-3- اهدف کاربردی

5

1-5- فرضیه­های پژوهش

6

1-6- تعریف واژه ها و اصطلاحات فنی و تخصصی

6

1-6-1- ریسک عملیاتی

6

1-6-2- ریسک بازار

6

1-6-3- مدیریت سرمایه درگردش

6

1-6-4- سیاست های سرمایه درگردش

7

1-6-5- چرخه نقدینگی

8

1-7- متغیرهای مورد بررسی در قالب یک مدل مفهومی و شرح چگونگی بررسی اندازه گیری متغیرها

9

فصل دوم: مبانی نظری و پیشینه پژوهش

2-1- مقدمه

12

2-2- مبانی نظری

14

   2-2-1- ریسک عملیاتی

   2-2-2- مفهوم ریسک

   2-2-3- ظهور بحث ریسک­

   2-2-4- مهمترین ریسک­ها

   2-2-5- ریسک­های عملیاتی

   2-2-6- رویدادهای موثر در بروز ریسک عملیاتی

14

15

16

16

17

18

        2-2-6-1- رویدادهای مربوط به فرآیندها و روش­ها

18

        2-2-6-2- رویدادهای مربوط به درون سازمان

19

        2-2-6-3- رویدادهای مربوط به اختلالات کاری و نواقص سیستم

19

        2-2-6-4- رویدادهای مربوط به خارج از موسسه

19

   2-2- 7- ریسک بازار

        2-2-7-1- مهمترین انواع ریسک بازار

2-2-8- سیاست­های سرمایه درگردش

20

21

22

        2-2-8-1- استراتژی دارائی­های جاری

23

                2-2-8-1-1- استراتژی محافظه کارانه(در مدیریت دارائی­های جاری)

22

                2-2-8-1-2- استراتژی جسورانه(در مدیریت دارائی­های جاری)

23

        2-2-8-2- استراتژی بدهی­های جاری

23

                2-2-8-2-1- استراتژی محافظه کارانه(در مدیریت بدهی­های جاری)

23

                2-2-8-2-2- استراتژی جسورانه(در مدیریت بدهی­های جاری)

2-2-9- مدیریت سرمایه درگردش

24

24

   2-2-9- سیاست­های مطلوب در مدیریت سرمایه درگردش

25

   2-2-10- ماهیت و اهمیت سرمایه درگردش

27

   2-2-11- چرخه تبدیل وجه نقد

28

        2-2-11-1- دوره وصول مطالبات

32

        2-2-11-2- زیاد بودن مانده مطالبات

33

        2-2-11-3- کم بودن مانده مطالبات

33

        2-2-11-4- دوره واریز بستانکاران

33

        2-2-11-5- دوره گردش موجودی کالا

34

        2-2-11-6- زیاد بودن موجودی کالا

35

        2-2-11-7- کم بودن موجودی کالا

2-2-12- ارتباط بین متغیر­های پژوهش

    2-2-12-1- ارتباط بین ریسک عملیاتی و ریسک بازار

    2-2-12-2- ارتباط بین ریسک و سرمایه درگردش

35

36

36

37

2-3- پیشینه پژوهش

37

   2-3-1- پژوهش­های داخلی

37

   2-3-2- پژوهش­های خارجی

40

فصل سوم: روش شناسی پژوهش

3-1- مقدمه

46

3-2- نوع پژوهش

46

3-3- فرضیه­های پژوهش

46

3-4- قلمرو پژوهش

47

    3-4-1- قلمرو موضوعی پژوهش

47

    3-4-2- قلمرو مکانی پژوهش

47

    3-4-3- قلمرو زمانی پژوهش

47

3-5- جامعه پژوهشی

47

3-6- روش نمونه گیری و نمونه آماری

48

3-7- روش جمع آوری اطلاعات و داده­ها

3-8- کیفیت ابزار اندازه گیری پژوهش

49

50

3-9- لیست متغیر های مورد بررسی مدل 1

51

    3-9-1- سرمایه درگردش

51

    3-9-2- چرخه نقدینگی

52

    3-9-3- ریسک عملیاتی

51

    3-9-4- ریسک بازار

51

3-10- شیوه آزمون فرضیات و متغیرهای اساسی پژوهش

52

3-11- مدل شماره (1) جهت آزمون فرضیه­های اول و دوم

52

3-12- لیست متغیرهای مورد بررسی مدل2

54

3-13- مدل شماره(2) جهت آزمون فرضیه­های سوم و چهارم

55

3-14- روش تجزیه و تحلیل داده­ها

56

    3-14-1- تحلیل رگرسیون

57

    3-14-2- روش برآورد پارامترهای مدل رگرسیون خطی

58

3-14-3- فروض روش OLS (فروض کلاسیک)

59

    3-14-4- خطی بودن مدل رگرسیونی نسبت به پارامترها

60

    3-14-5- عدم وجود خودهمبستگی

61

    3-14-6- همبستگی

    3-14-7- ضریب تعیین

    3-14-8- ضریب همبستگی

3-14-9- بررسی ضریب همبستگی بین متغیرهای مستقل و وابسته و مطالعه معنی داری ضرایب

3-14-10- هیستوگرام و آزمون نرمال بودن0

3-14-11- استقلال پسماندها

3-14-12- تحلیل خودهمبستگی متغیرها

3-14-13 آزمون دوربین واتسون

3-14-14- رگرسیون پانلی

3-14-15 بررسی مدل اثرات ثابت و اثرات تصادفی

3–15- خلاصه فصل

62

62

62

63

63

63

63

63

64

67

67

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده­ها

4-1 مقدمه

69

4-2- آمار توصیفی

4-3- شاخص­های مرکزی و پراکندگی

4-4- تحلیل پیش فرض­ها(آزمون فرض کلاسیک)

     4-4-1- نرمال بودن متغیرها

4-5- آزمون فرضیه­ها

4-6- آزمون فرضیه­ها با استفاده از برازش مدل رگرسیونی

     4-6-1- آزمون F لیمر مدل اول فرضیه اول و دوم

     4-6-2- برازش مدل سرمایه درگردش

     4-6-3- آزمونF لیمر مدل دوم فرضیه سوم و چهارم

     4-6-4- برازش مدل چرخه نقدینگی

69

69

72

72

74

74

74

75

77

78

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادها

5-1- مقدمه

81

5-2- نتایج آزمون فرضیه­های پژوهش

81

   5-2-1- نتیجه آزمون فرضیه اول

81

   5-2-2- نتیجه آزمون فرضیه دوم

82

   5-2-3- نتیجه آزمون فرضیه سوم

   5-2-4- نتیجه آزمون فرضیه چهارم

82

83

5-3- نتیجه‌گیری و پیشنهاد­ها

5-3-1- نتیجه­گیری کلی

5-3-2- پیشنهادها

83

83

85

       5-3-2-1- پیشنهادهای مبتنی بر یافته­های پژوهش

85

   5-3-2-2-پیشنهاد برای پژوهش­های آتی

85

5-4 محدودیت­های پژوهش

فهرست منابع

پیوست

چکیده لاتین

86

87

94

جدول (3-1): نحوه انتخاب شرکت­های نمونه

49

جدول (3-2): لیست متغیرهای مورد بررسی مدل شماره 1

50

جدول (3-3): لیست متغیرهای مورد بررسی مدل شماره 2

54

جدول (4-1): علائم اختصاری متغیرهای مستقل و وابسته

69

جدول (4-2): شاخص­های مرکزی و پراکندگی متغیرهای پژوهش

70

جدول (4-3): شاخص­های مرکزی و پراکندگی متغیرهای پژوهش

71

جدول (4-4): سطح معنی­داری آزمون جاک برا

72

جدول (4-5):: سطح معنی­داری آزمون جاک برا

73

جدول (4-6): آزمون جاک برا – متغیر های پژوهش بعد از اعمال تبدیلات کاکس و باکس

73

جدول (4-7): آزمون جاک برا – متغیر های پژوهش بعد از اعمال تبدیلات کاکس و باکس

73

جدول (4-8): نتایج آزمون معنی دار بودن اثرات ثابت در مقابل روش حداقل – ادامه…

77

جدول (4-9): نتایج تخمین مدل با روش POOL (متغیر وابسته: سرمایه درگردش)

78

جدول (4-10): نتایج آزمون معنی دار بودن اثرات ثابت در مقابل روش حداقل – ادامه…

82

جدول (4-11): نتایج تخمین مدل با روش POOL (متغیر وابسته: چرخه نقدینگی)

جدول (5-1): نتایج کلی آزمون فرض­ها

83

89

فهرست نمودار­ها

نمودار شماره1: ویژگی­های ریسک و بازده با توجه به سیاست­های سرمایه درگردش

25

نمودار شماره2: وجود خودهمبستگی

61

نمودار شماره3: عدم وجود خود همبستگی

61