فهرست مطالب
چکیده. ج
فصل اول: کلیات پژوهش…. 1
چارچوب کلی فصل اول… 2
1-1- مقدمه. 3
1-2- تشریح و بیان موضوع. 4
1-3- اهمیت پژوهش و ضرورت انجام آن. 4
1-4- پرسش‌های پژوهش…. 5
1-5- فرضیه‌های پژوهش…. 5
1-6- روش پژوهش…. 5
1-7- روش تجزیه و تحلیل داده‌ها 6
1-8- جامعه آماری و نمونه‌آماری.. 6
1-8-1- جامعه آماری.. 6
1-8-2- نمونه آماری.. 6
1-9- قلمرو پژوهش…. 7
1-10- نهادها و مؤسساتی که می‌توانند از یافته‌های این پژوهش بهره‌گیرند. 7
1-11- تعاریف واژه‌ها، اصطلاحات و متغیرهای پژوهش…. 7
1-11-1- صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک 7
1-11-2- بازده مازاد بر بازار. 8
1-11-3- بازده. 9
1-11-4- شاخص کل.. 9
1-11-5- نسبت فعالیت معاملاتی.. 10
1-11-6- ریسک…. 11
1-11-7- تنوع پرتفوی.. 12
1-12- ساختار پژوهش…. 13
فصل دوم: ادبیات و پیشینه پژوهش.. 14
چارچوب کلی فصل دوم.. 15
2-1- مقدمه. 16
2-2- واسطه‌های مالی.. 16
2-3- شرکت‌های سرمایه‌گذاری.. 17
2-3-1- صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سرمایه متغیر. 18
2-3-2- صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سرمایه ثابت… 20
2-3-3- صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیرفعال. 21
2-3-4- صندوق‌های شاخصی.. 22
2-3-5- صندوق‌های قابل معامله در بورس… 23
2-4- صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک…. 26
2-4-1- ویژگی‌ها و مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک…. 27
2-4-2- معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک…. 29
2-5- بازده مازاد بر بازار. 30
2-6- بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری.. 30
2-6-1- تعریف بازده. 31
2-6-2- اجزای بازده. 31
2-6-3-انواع بازده. 32
2-7- شاخص…. 32
2-7-1- فوائد شاخص‌ها 33
2-7-2- انواع شاخص‌ها 33
2-7-2-1- شاخص کل.. 34
2-7-2-2- شاخص کل قیمت… 36
2-7-2-3- شاخص بازده نقدی.. 37
2-8- ریسک…. 38
2-8-1- تعریف ریسک…. 38
2-8-2- منابع ریسک…. 39
2-8-3- انواع ریسک…. 41
2-9- چارچوب ریسک و بازده. 44
2-10- تنوع بخشی سرمایه‌گذاری.. 46
2-10-1- مفهوم تنوع بخشی سرمایه‌گذاری.. 46
2-11- پژوهش‌های انجام شده در خارج از ایران. 50
2-12- پژوهش‌های انجام شده در ایران. 55
2-13- جمع بندی.. 68
فصل سوم: روششناسی پژوهش…. 69
چارچوب کلی فصل سوم.. 70
3-1- مقدمه. 71
3-2- نوع و روش پژوهش…. 71
3-2-1- طبقه بندی پژوهش…. 71
3-3- پرسش‌های پژوهش…. 73
3-4- فرضیه‌های پژوهش…. 73
3-5- جامعه آماری و حجم نمونه. 74
3-5-1- جامعه آماری.. 74
3-5-2- روش نمونه‌گیری.. 75
3-5-3- نمونه آماری.. 75
3-6- متغیرهای پژوهش…. 76
3-6-1- بازده مازاد بر بازار. 76
3-6-1-1- بازده صندوق سرمایه‌گذاری.. 76
3-6-1-2- بازده بازار. 77
3-6-2- نسبت فعالیت معاملاتی صندوق.. 78
3-6-3- ریسک پرتفوی صندوق 80
3-6-4- تنوع پرتفوی.. 80
3-7- دوره زمانی پژوهش…. 81
3-8- روش‌های گردآوری داده‌های پژوهش…. 82
3-8-1- روش کتابخانه ای.. 82
3-8-2- روش میدانی.. 82
3-9- جمع بندی.. 83
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها.. 84
چارچوب کلی فصل چهارم.. 85
4-1- مقدمه. 86
4-2- آمار توصیفی.. 86
4-3- تحلیل رگرسیونی.. 87
4-3-1- مدل رگرسیون خطی.. 87
4-3-2- مدل بندی رگرسیونی متغیرها 88
4-3-3- برآورد پارامترهای مدل رگرسیونی.. 89
4-3-4- مثالی از کاربرد مدل. 90
4-3-5- آزمون هم خطی چند گانه متغیرهای مستقل.. 91
4-3-6- آزمون معناداری مدل رگرسیونی.. 92
4-3-7- بررسی استقلال خطاها 93
4-4- همبستگی.. 93
4-4-1- آزمون همبستگی بین متغیرهای مستقل.. 94
4-4-1- 1- همبستگی بین نسبت فعالیت معاملاتی و نسبت تنوع پرتفوی.. 97
4-4-1-2- همبستگی ین نسبت فعالیت معاملاتی و ریسک پرتفوی.. 98
4-4-1-3- همبستگی بین نسبت تنوع پرتفوی و ریسک پرتفوی.. 99
4-5- خلاصه ای از آزمون فرضیه‌ها 99
4-6- جمع‌بندی.. 101
فصل پنجم: نتیجه‌گیری… 102
چارچوب کلی فصل پنجم.. 103
5-1- مقدمه. 104
5-2- نتایج آزمون فرضیه‌ها و تحلیل یافته‌های پژوهش…. 104
5-3- بحث و نتیجه‌گیری.. 105
5-3-1- یافته‌های مبتنی بر فرضیه اول پژوهش…. 106
5-3-2- یافته‌های مبتنی بر فرضیه دوم پژوهش…. 106
5-3-3- یافته‌های مبتنی بر فرضیه سوم پژوهش…. 107
5-3-4- یافته‌های مبتنی بر روابط بین متغیرهای مستقل.. 108
5-4- محدودیت‌های پژوهش…. 110
5-5- پیشنهادهای مبتنی بر یافته‌های پژوهش…. 110
5-6- پیشنهادها برای پژوهش‌های آتی.. 111
5-7- خلاصه فصل.. 111
منابع و مآخذ.. 112
الف) منابع فارسی.. 113
ب) منابع انگلیسی.. 116
ج) سایت‌های اینترنتی.. 118
پیوست: خروجیهای نرم‌افزار. 119
فهرست نمودارها
نمودار 2-1- تأثیر تعداد اوراق بهادار بر ریسک پرتفوی……………………………………………… |
43 |
نمودار 2-2- خط بازار اوراق بهادار………………………………………………………………………… |
46 |
نمودار 2-3- تأثیر تنوع پرتفوی بر ریسک……………………………………………………………….. |
49 |
نمودار 4-1- نمودار مستطیلی ریسک پرتفوی…………………………………………………………… |
94 |
نمودار 4-2- نمودار مستطیلی نسبت فعالیت معاملاتی…………………………………………………. |
95 |
نمودار 4-3- نمودار مستطیلی تنوع پرتفوی………………………………………………………………. |
95 |
فهرست جداول
جدول 4-1- آمار توصیفی متغیرها………………………………………………………………………. |
86 |
جدول 4-2- آزمون بررسی نرمالیتی متغیر بازده مازاد بر بازار……………………………………. |
88 |
جدول 4-3- مدل رگرسیونی خطی چندگانه متغیر بازده مازاد بر بازار با متغیرهای مستقل..جدول 4-4- مدل رگرسیونی خطی بازده مازاد بر بازار با ریسک ونسبت فعالیت معاملاتی |
8990 |
جدول 4-5- آزمون هم خطی چندگانه متغیرهای مستقل………………………………………….. |
91 |
جدول 4-6-آزمون F جهت بررسی مناسبت رگرسیونی………………………………………….. |
92 |
جدول 4-7-آزمون دوربین – واتسون جهت بررسی استقلال خطاها…………………………… |
93 |
جدول 4-8- آزمون کلموگروف- اسمیرنف جهت بررسی نرمالیتی متغیرهای مستقل…….جدول 4-9- همبستگی بین متغیرهای نسبت فعالیت معاملاتی و تنوع پرتفوی……………….. |
9697 |
جدول 4-10- همبستگی بین متغیرهای نسبت فعالیت معاملاتی و ریسک…………………….. |
98 |
جدول 4-11- همبستگی بین متغیرهای تنوع پرتفوی و ریسک………………………………….. |
99 |
جدول 4-12- خلاصه‌ای از آزمون فرضیه‌ها………………………………………………………….. |
100 |
جدول 5-1- خلاصه نتایج آزمون………………………………………………………………………..جدول 5-2- همبستگی بین متغیرهای مستقل………………………………………………………….. |
105109 |
فهرست فرمول‌ها
فرمول 2-1- روش محاسبه بازده کل……………………………………………………………………….فرمول 2-2- روش محاسبه بازده بازار………………………………………………………………………فرمول 2-3- روش محاسبه شاخص کل قیمت………………………………………………………….فرمول 2-4- روش محاسبه سهمβ ………………………………………………………………………….فرمول 3-1- روش محاسبه بازده مازاد بر بازار صندوق سرمایه‌گذاری……………………………فرمول3-2- روش محاسبه بازده صندوق…………………………………………………………………..فرمول 3-3- روش محاسبه بازده بازار………………………………………………………………………فرمول 3-4- روش محاسبه نسبت فعالیت معاملاتی صندوق…………………………………………. |
313536 4576777879 |
||
فرمول 3-5- روش محاسبه میانگین خالص ارزش داراییهای صندوق…………………………… |
79 |
||
فرمول 3-6- روش محاسبه ریسک ………………………………………………………………………… |
80 |
||
فرمول 3-7- روش محاسبه نسبت تنوع پرتفوی…………………………………………………………. |
81 |
||
