بررسی تأثیر فعالیت‌های بانکی و بورس بر درآمدهای مالیاتی

عنوان                                                                                                                           صفحه

فصل اول: کلیات تحقیق

1-1-مقدمه……………………………………………………………………………………………………………………………………………….2

1-2-بیان مسئله………………………………………………………………………………………………………………………………………3

1-3-ضرورت و اهمیت موضوع…………………………………………………………………………………………………………………4

1-4-هدف تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………………………….5

1-5-سؤال­های تحقیق……………………………………………………………………………………………………………………………..5

1-6-فرضیه­های تحقیق……………………………………………………………………………………………………………………………5

1-7-نمونه آماری و دوره زمانی……………………………………………………………………………………………………………….5

1-8-روش‌شناسی تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………………5

1-9-محدودیت­های تحقیق……………………………………………………………………………………………………………………..6

1-10-تعریف مفهومی متغیرها………………………………………………………………………………………………………………..6

1-10-1-بازار پول و سرمایه………………………………………………………………………………………………………………6

1-10-2-درآمدهای مالیاتی……………………………………………………………………………………………………………10

1-11-سازماندهی تحقیق……………………………………………………………………………………………………………………..11

فصل دوم: ادبیات موضوع

2-1-مقدمه………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 13

2-2-مبانی نظری…………………………………………………………………………………………………………………………………..13

2-3-مروری بر مطالعات تجربی…………………………………………………………………………………………………………… 17

2-3-1-مطالعات خارجی………………………………………………………………………………………………………………. 18

2-3-2-مطالعات داخلی………………………………………………………………………………………………………………… 22

2-4- جمع­بندی……………………………………………………………………………………………………………………………………. 25

فصل سوم: بررسی روند متغیرهای تحقیق

3-1-مقدمه………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 27

3-2-روند متغیرهای بانکی و بورس……………………………………………………………………………………………………. 27

3-2-1-روند تسهیلات اعطایی بانک­ها و مؤسسات اعتباری غیر­بانکی به بخش‌های غیر­دولتی….. 28

3-2-2-روند شاخص عمق مالی……………………………………………………………………………………………………. 29

3-2-3-روند ارزش جاری کل بازار سهام……………………………………………………………………………………… 30

3-2-4-روند شاخص قیمت سهام………………………………………………………………………………………………… 31

3-3-روند مالیات…………………………………………………………………………………………………………………………………. 33

3-3-1-روند مالیات مستقیم………………………………………………………………………………………………………… 34

3-4-رابطه متغیرهای بانکی و بورس و مالیات مستقیم……………………………………………………………………… 35

3-5-جمع­بندی……………………………………………………………………………………………………………………………………. 37

عنوان                                                                                                                          صفحه

فصل چهارم: روش‌شناسی تحقیق

4-1-مقدمه………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 39

4-2-مدل تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………………………. 39

4-3-معرفی روش تحقیق……………………………………………………………………………………………………………………. 40

4-3-1-روشARDL………………………………………………………………………………………………………………….. 41

4-3-2-آزمون باند………………………………………………………………………………………………………………………… 44

4-3-3-روش بنرجی، دولادو و مستر(1992)……………………………………………………………………………… 45

4-3-4-آزمون ثبات ساختاری(آماره  CUSUMو CUSUMSQ)……………………………………….. 45

4-3-5-مدل تصحیح خطا(ECM)……………………………………………………………………………………………… 46

4-4-تحلیل حساسیت نتایج……………………………………………………………………………………………………………….. 47

4-5-جمع­بندی……………………………………………………………………………………………………………………………………. 48

فصل پنجم: برآورد مدل و تجزیه و تحلیل یافته­های تحقیق

5-1-مقدمه………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 50

5-2-مدل تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………………………. 50

5-3-آزمون پایایی متغیرها………………………………………………………………………………………………………………….. 51

5-4-نتایج برآورد مدل(5-1)………………………………………………………………………………………………………………. 52

5-4-1-آزمون هم انباشتگی باند، مدل(5-1)………………………………………………………………………………. 52

5-4-2-رابطه پویای کوتاه­مدت، مدل(5-1)………………………………………………………………………………… 53

5-4-3-آزمون هم انباشتگی بنرجی، دولادو و مستر، مدل(5-1)……………………………………………….. 54

5-4-4-بررسی فروض کلاسیک، مدل(5-1)……………………………………………………………………………….. 54

5-4-5-آزمون پایداری ضرایب مدل، مدل(5-1)…………………………………………………………………………. 55

5-4-6-رابطه بلند مدت، مدل(5-1)……………………………………………………………………………………………. 56

5-4-7-الگوی تصحیح خطا(ECM)، مدل(5-1)………………………………………………………………………… 57

5-5-تحلیل حساسیت نتایج……………………………………………………………………………………………………………….. 59

5-5-1-نتایج حاصل از برآورد مدل (5-2)………………………………………………………………………………….. 59

5-5-1-1-رابطه پویای کوتاه­مدت، مدل(5-2)………………………………………………………………………. 59

5-5-1-2-آزمون هم انباشتگی بنرجی، دولادو و مستر، مدل(5-2)…………………………………….. 60

5-5-1-3-بررسی فروض کلاسیک، مدل(5-2)…………………………………………………………………….. 61

5-5-1-4-آزمون پایداری ضرایب مدل، مدل(5-2)………………………………………………………………. 61

5-5-1-5-رابطه بلندمدت، مدل(5-2)…………………………………………………………………………………… 62

5-5-1-6-الگوی تصحیح خطا((ECM، مدل(5-2)……………………………………………………………… 63

5-5-2-نتایج حاصل از برآورد مدل (5-3)…………………………………………………………………………………… 64

5-5-2-1-رابطه پویای کوتاه­مدت، مدل(5-3)………………………………………………………………………. 65

5-5-2-2-آزمون هم انباشتگی بنرجی، دولادو و مستر، مدل(5-3)…………………………………….. 65

5-5-2-3-بررسی فروض کلاسیک، مدل(5-3)……………………………………………………………………… 66

عنوان                                                                                                                          صفحه

5-5-2-4-آزمون پایداری ضرایب مدل، مدل(5-3)………………………………………………………………. 66

5-5-2-5-رابطه بلندمدت، مدل(5-3)…………………………………………………………………………………… 67

5-5-2-6-الگوی تصحیح خطا((ECM، مدل(5-3)……………………………………………………………… 68

5-6-تحلیل یافته­ها……………………………………………………………………………………………………………………………… 69

5-8-نتایج آزمون فرضیه­ها………………………………………………………………………………………………………………….. 75

5-8-جمع­بندی……………………………………………………………………………………………………………………………………. 76

 

فصل ششم: نتیجه­گیری و ارائه پیشنهادها

6-1-مقدمه………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 79

6-2-مروری بر خطوط کلی تحقیق…………………………………………………………………………………………………….. 80

6-3-جمع بندی و نتیجه­گیری…………………………………………………………………………………………………………… 81

6-4-توصیه­های سیاستی…………………………………………………………………………………………………………………….. 82

6-5-پیشنهادهایی برای تحقیق­های آتی……………………………………………………………………………………………. 83

منابع و مأخذ

أ)منابع فارسی………………………………………………………………………………………………………………………………………. 85

ب)منابع انگلیسی…………………………………………………………………………………………………………………………………. 87

پیوست ها

أ-خروجی نرم­افزارEviews7……………………………………………………………………………………………………………… 91

ب-خروجی نرم­افزارMicrofit4………………………………………………………………………………………………………. 101

عنوان                                                                                                                          صفحه

 فهرست نمودارها

نمودار(3-1): روند تسهیلات اعطایی تبصره­ای بانک­ها و مؤسسات اعتباری غیر بانکی به بخش‌های

                 غیردولتی، طی 1379-1389 به صورت فصلی(میلیارد ریال)……………………………………… 28

نمودار(3-2): روند شاخص عمق مالی، طی 1379-1389 به صورت فصلی……………………………………… 29

نمودار(3-3): روند ارزش جاری کل بازار سهام، طی 1379-1389 به صورت فصلی(میلیارد ریال)…. 30

نمودار(3-4): روند شاخص قیمت سهام، طی 1379-1389 به صورت فصلی…………………………………… 32

نمودار(3-5): روند مالیات مستقیم، طی 1379-1389 به صورت فصلی(میلیارد ریال)……………………. 34

نمودار(3-6): نمودار پراکنش تسهیلات اعطایی  بانک­ها و مؤسسات اعتباری غیر بانکی به بخش‌های

                غیردولتی و مالیات مستقیم……………………………………………………………………………………………. 35

نمودار(3-7): نمودار پراکنش شاخص عمق مالی و مالیات مستقیم…………………………………………………… 36

نمودار(3-8): نمودار پراکنش ارزش کل بازار سهام و مالیات مستقیم……………………………………………….. 36

نمودار(3-9): نمودار پراکنش شاخص قیمت سهام و مالیات مستقیم………………………………………………… 37

نمودار(5-1): آزمون پسماند تجمعی، مدل(5-1)……………………………………………………………………………….. 55

نمودار(5-2): آزمون پسماند مجذور تجمعی، مدل(5-1)…………………………………………………………………… 56

نمودار(5-3): آزمون پسماند تجمعی، مدل(5-2)……………………………………………………………………………….. 62

نمودار(5-4): آزمون پسماند مجذور تجمعی، مدل(5-2)…………………………………………………………………… 62

نمودار(5-5): آزمون پسماند تجمعی، مدل(5-3)……………………………………………………………………………….. 67

نمودار(5-6): آزمون پسماند مجذور تجمعی، مدل(5-3)……………………………………………………………………. 67

عنوان                                                                                                                          صفحه

فهرست جدول­ها

جدول(5-1): نتایج آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمیم یافته(ADF) و فیلیپس پرون(pp)، برای

                متغیرهای تحقیق…………………………………………………………………………………………………………… 52

جدول(5-2): نتایج آزمون پسران و همکاران، مدل(5-1)………………………………………………………………….. 52

جدول(5-3): نتایج حاصل از برآورد رابطه پویای کوتاه مدت، مدل(5-1)…………………………………………. 53

جدول(5-4): نتایج آماره­های تشخیص، مدل(5-1)، ARDL(1,0,0,0,0) ……………………………………… 55

جدول(5-5): نتایج حاصل از برآورد بلندمدت، مدل(5-1)…………………………………………………………………. 56

جدول(5-6): نتایج حاصل از برآورد مدل(ECM)، مدل(5-1) ،  ARDL(1,0,0,0,0)…………………… 58

جدول(5-7): نتایج حاصل از برآورد رابطه پویای کوتاه­مدت، مدل(5-2)………………………………………….. 60

جدول(5-8): نتایج آماره­های تشخیص، مدل(5-2)، ARDL(1,0,0) ……………………………………………… 61

جدول(5-9): نتایج حاصل از برآورد رابطه بلندمدت مدل(5-2)………………………………………………………… 63

جدول(5-10): نتایج حاصل از برآورد مدل (ECM)، مدل(5-2)، ARDL(1,0,0)…………………………. 64

جدول(5-11): نتایج حاصل از برآورد رابطه پویای کوتاه­مدت، مدل(5-3)………………………………………… 65

جدول(5-12): نتایج آماره­های تشخیص، مدل(5-3)،  ARDL(1,0,1)…………………………………………… 66

جدول(5-13): نتایج حاصل از برآورد رابطه بلندمدت، مدل(5-3)…………………………………………………….. 68

جدول(5-14): نتایج حاصل از برآورد مدل(ECM)، مدل(5-3)،  ARDL(1,0,1)………………………… 69